เวลาปู่บัฟเฟตต์สอนร่ายมนต์บอกให้ "ซื้อ S&P 500 สิหลานเอ้ย" นั่นเป็นเพราะปู่แกสวมวิญญาณคนอเมริกันชาตินิยมเข้มข้น มังกรที่กอดรัดบริษัทในบ้านเกิดอย่างเดียว แต่ในฐานะนักรบหน้ามอนิเตอร์คนไทยยุค 5G... การจับเงินล้านทุกบาทของเรา "ทุ่มหมดยหน้าตักลงทุนผูกติดกับไข่ใบเดียว (คือประเทศสหรัฐอเมริกาประเทศเดียว)" มันใช่การเดิมพันเชิงกระจายความเสี่ยงที่ดีที่สุดบนหน้าผืนโลกจริงๆ เหรอครับ?
หากมองมิติจอ Valuation (P/E หุ้น) อเมริกา ณ ปัจจุบัน... พุ่งตึงเปรี๊ยะราวกับลูกโป่งที่เติมลมทะลุขีด! หุ้นอเมริกาแพงหูฉี่เมื่อเทียบกับพื้นทวีปยุโรป หรือฝั่งเอเชียนอกประเทศ เซียนหุ้นจัดพอร์ตมือวางอันดับโลกถึงกับตะโกนอ้อนวอนว่า "พวกเอ็งแบ่งเงินออกไปเที่ยวรอบโลก เปิดรับโชค International Markets นอกกรงกำแพงมะกันบ้างเถอะ เพื่อเอาไว้ถ่วงน้ำหนักไม่ให้ปรับลงแรงพอร์ตวันหน้า!"
มาเลยครับ วันนี้เราจะแกะกล่องเสบียงชั้นเซียน ลุยดง ETF ภูเก็ตต่างแดนกัน!
---
1. ล็อกเป้าโลกที่พัฒนาแล้ว (Developed Markets - ไม่รวมอเมริกา)
ถ้าคุณรังเกียจฝั่งกังวลห่วงก๊อปปี้เทคจีน หรือเบื่ออินเดีย อยากได้บริษัทข้ามชาติมาเฟียจาดฝั่ง "ยุโรป ญี่ปุ่น ออสเตรเลีย แคนาดา" ที่คุ้มกฎหมายขีดเส้นชัดเจนแกร่งๆ ดาวชูโรงประจำแผง: ทิปสุดคลาสสิคของ Vanguard คือตะกร้า Vanguard FTSE Developed Markets ETF (Ticker: VEA)
- •รายละเอียดภายใน: มันคือการเหมาเข่งบริษัทยศป๋าๆ มากซูเปอร์แบรนด์ยุโรป เช่น ผู้นำโลกเสมือนหรู LVMH (Louis Vuitton), ซัมซุงเกอิชา (Toyota), หุบเขาเสกยา (Novo Nordisk)
- •จุดเด่น: ราคามากถูกต้านกระแสโลก (P/E ต่ำกว่า S&P 500 บานเบอะ ยิ้มกริ่มรับปันผล 2.5-3.0% อิ่มๆ ท้อง)
2. ลุยดงดิบ แดนกระทิงป่าเสี่ยงสูง (Emerging Markets)
ใครเสพติดความดิบเสี่ยงสูง อัตราเจริญเติบโตเศรษฐกิจชนเพดานบ้าคลั่ง 5-7% ของขุมกำลังประชากรหนุ่มสาววัยรุ่นรุนแรงกระจาย (อินเดีย ไต้หวัน บราซิล จีน) ยินดีต้อนรับสู่แดนเสี่ยงสูง! ดาวชูโรงประจำแผง: ตู้คอนเทนเนอร์มัดรวมความผันผวนยักษ์ Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (Ticker: VWO)
- •รายละเอียดภายใน: คุณจะได้สวมกอดโรงงานเสิร์ฟชิปตัวแม่ของโลก (TSMC), ขี่หลังพญาครุฑคอมเมิร์ซจีน (Tencent, Alibaba), และลุยแดนแบงค์มันส์ๆ มหาราชาอินเดีย (Reliance)
- •จุดเด่น: เสี่ยงตายสูงปรี๊ด เพราะการเมืองตีกันไวรัสง่าย แต่วันไหนมันสวิงกวาดโลก กระแสผลกำไรมันจะควงกราฟทะยานปราบอเมริกาหนักขาดลอยแบบงงๆ ครับ!
---
อาถรรพ์ 10 ปีวัฏจักรสลับขั้วโลก (The Decadal Cycle)
คุณอาจจะเถียงว่า "โถ่ 10 ปีที่ผ่านมา อเมริกาลงทุนหน้าตบยุโรปกับจีนหน้าแหกราบกระบะเลยนะ ใครจะไปซื้อวะ?" สถิติตบปากหักล้างร้อยปีบ่งบอกว่า: "แชมป์การเงินโลกมันสลับเก้าอี้กระดานทุกทศวรรษครับ!"
- •ช่วงปี 2000-2010 (Lost Decade): ตลาดอเมริกาแบนราบโงหัวไม่ขึ้น... แต่หุ้นตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) ปาดกระชากพุ่งหน้าขึ้นหิ้งมั่งคั่งกันพุงปลิ้นสะบัด!
- •ช่วงปี 2010-2020: อเมริกาผงาดทวงแค้นเสริฟหุ้นเทค... ส่วนตลาดนอกกลายเป็นเศษซาก
ถามตัวเอง: แล้วทศวรรษจังหวะ 2020-2030 ที่เรายืนสิงอยู่ตอนนี้ล่ะ? ในวันที่ทรงกราฟอเมริกาแพงลิบตึกแฝด... มันจะไม่ถึงยุครอบสลับขั้วแชมป์ส่ายตังกลับมาทวีปกอดเก่า (International Rebound) ได้อย่างไรเล่า?
สรุปและ Call to Action
- 1ถอยออกมามองแผนผังใหญ่ การโถมซื้อแต่มิตรอเมริกาล้วน มันคือการยัดไข่ทุกใบในสุ่มเดียว แฝงเร้นความเสียหาย Valuation ดิ่งเพดาน
- 2เลือกซื้อตะกร้าตอกฐานฝั่งยุโรป ญี่ปุ่น เสริมเกราะทนไฟหนาทึบผ่าน VEA เติมแร่ธาตุโวหารปันผลแกร่งเข้าพอร์ต
- 3หยอดพายเพิ่มสัดส่วนฝั่งลูกพี่ดงดิบ VWO ไต้หวัน/อินเดีย เพิ่มรอบจังหวะรอเก็บแต้มสลับขั้ววัฏจักรโลก
คุณไม่จำเป็นต้องเจียดทุ่มหมื่นล้านบุกตีทวีปลงทุนยุโรปหรอกครับ แค่ดึงงบสักร้อยละ 15-20% ยื่นเปิดตะกร้านอกพิงเสากันเหนียวก็ชื่นใจแล้ว สำหรับมือใหม่ที่อยากเจาะแสกนแกะพอร์ต ETF ยักษาสายโลกทะลุมิติแบบนี้ เข้ามากางตัวเลขโชว์สดแงะไส้พอร์ตแบรนด์รวบยอดเปรียบเทียบในหมวดบนสุดที่แดชบอร์ด Bulltiq.com นะคร้าบ หาจังหวะเข้าซื้อมัดรวมอุ่นใจ เที่ยวทั่วโลกด้วยการคลิ๊กเมาส์ฮะ!
Disclaimer: ทักษะวิเคราะห์กรอบการพิจารณากระจายน้ำหนักภูมิภาครวมระดับโลก (International/EM Exposure) มักแฝงพ่วงความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินที่ผันผวนนอกรอบ รวมถึงกฎหมายแทรกแซงขอบเขตทางการปกครองแต่ละรัฐชาติแบบมิได้นัดหมาย
