เวลาคุณเปิดข่าวเศรษฐกิจหรืออ่านบทวิเคราะห์การลงทุน ไม่ว่าจะเป็นช่องทางไหน คุณจะต้องได้ยินชื่อรหัสลับที่ว่า "S&P 500" เสมอ บางคนบอกว่ามันทุบสถิติเกือบทุกวัน บางคนบอกว่านี่คือมาตรวัดเศรษฐกิจโลก แล้วไอ้เจ้า S&P 500 มันคืออะไรกันแน่ ทำไมถึงมีความสำคัญระดับที่มหาเศรษฐีอันดับต้นๆ ของโลกอย่าง วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) ถึงกับทิ้งพินัยกรรมไว้ว่าให้นำเงินมรดก 90% ของภรรยาไปลงทุนในกองทุนนี้?
ถ้าคุณเป็นนักลงทุนชาวไทยที่รู้สึกเหนื่อยกับการต้องมานั่งเลือกหุ้นทีละตัว ลุ้นงบการเงินทีละไตรมาส S&P 500 อาจเป็นคำตอบที่คุณตามหามาตลอดชีวิตครับ บทความนี้จะพาคุณไปเจาะลึกแบบไม่ใช้ศัพท์แสงให้ปวดหัว ว่าทำไมดัชนีนี้ร้อยปีถึงยังคงเป็นราชา
S&P 500 คืออะไร? ทำความเข้าใจแบบง่ายๆ
S&P 500 (อ่านว่า เอส-แอนด์-พี-ห้าร้อย) ย่อมาจาก Standard & Poor's 500 มันไม่ใช่บริษัท ไม่ใช่กองทุนโดยตรง แต่คือ "มาตรวัด" (Index) ที่รวบรวมบริษัทมหาชนขนาดใหญ่ที่สุดและมีคุณภาพดีที่สุดในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาจำนวน 500 แห่ง มามัดรวมกันเพื่อเป็นตัวแทนในการชี้วัดว่า "ตอนนี้เศรษฐกิจอเมริกาและบริษัทยักษ์ใหญ่ของเขากำลังแย่หรือกำลังรุ่ง"
ลองจินตนาการว่าคุณมีตะกร้าผลไม้ขนาดยักษ์ใบหนึ่ง ในตะกร้านั้นมีแอปเปิ้ล (Apple - AAPL), มีหน้าต่าง (Microsoft - MSFT), มีกล่องสินค้า (Amazon - AMZN), ไปจนถึงยาสีฟัน แชมพู และรถยนต์ไฟฟ้า وكلสิ่งที่คนทั่วโลกต้องใช้ในชีวิตประจำวัน รวมกันทั้งสิ้น 500 แบรนด์ การที่ตะกร้าใบนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นหรือลดลง ก็คือสิ่งที่ตัวเลข S&P 500 กำลังบอกคุณนั่นเองครับ
ไม่ใช่ว่าใครก็เข้าคลับ 500 นี้ได้
S&P 500 ไม่ใช่แค่เอาบริษัทใหญ่สุด 500 อันดับแรกมาเรียงกันเฉยๆ แต่มี "คณะกรรมการ" คัดกรองอย่างเข้มงวด บริษัทที่จะเข้ามาอยู่ในรายชื่อนี้ได้ต้องเก่งจริง:
- •ขนาดต้องใหญ่ (Market Cap): ต้องมีมูลค่าบริษัท (Market Capitalization) ไม่ต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด (ปัจจุบันทะลุ 18,000 ล้านดอลลาร์ไปแล้ว)
- •ทำกำไรของจริง: ต้องมีผลกำไรสุทธิเป็นบวกในไตรมาสล่าสุด และรวม 4 ไตรมาสย้อนหลังต้องกำไร ไม่ใช่บริษัทที่เผาเงินทิ้งไปวันๆ
- •สภาพคล่องสูง: หุ้นต้องมีคนซื้อขายเปลี่ยนมือบนกระดานเยอะ ซื้อง่ายขายคล่อง
- •เป็นอเมริกันชน: ต้องเป็นบริษัทที่มีสำนักงานใหญ่ในสหรัฐฯ
ความเจ๋งคือ คณะกรรมการจะคอยปัดกวาดเช็ดถูตะกร้าใบนี้ทุกไตรมาส บริษัทไหนแย่ลง ยอดขายตก กำไรหาย ก็จะถูกคัดชื่อออก (Downgrade) และเอาบริษัทดาวรุ่งดวงใหม่ที่ทำผลงานเยี่ยมเข้ามาเสียบแทน ทำให้ S&P 500 เปรียบเสมือนสิ่งมีชีวิตที่เกิดการคัดเลือกลายพันธุ์และอัปเกรดตัวเองให้แข็งแกร่งอยู่ตลอดเวลา
ทำไมนักลงทุนทั่วโลกถึงใช้ S&P 500 เป็นศูนย์กลาง?
1. เครื่องจักรผลิตผลตอบแทนทบต้น (Compound Interest Machine)
ถ้าคุณย้อนกลับไปดูสถิติตั้งแต่ประมาณปี 1926 ดัชนี S&P 500 ให้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 10% ต่อปี (ก่อนหักเงินเฟ้อ) นี่คือตัวเลขมหัศจรรย์ที่ทำให้คนธรรมดาสามารถปั้นพอร์ตหลักพันให้กลายเป็นหลักล้านได้ด้วยการ DCA (Dollar Cost Averaging) ต่อเนื่องและปล่อยให้ดอกเบี้ยทบต้นทำงานของมันไป
2. มันคือการซื้อเศรษฐกิจโลก ไม่ใช่แค่อเมริกา
หลายคนแย้งว่า "อ้าว ถ้าเกิดเศรษฐกิจอเมริกาเจ๊ง เราก็พังน่ะสิ?" ตรงนี้เป็นความเข้าใจที่คลาดเคลื่อนครับ บริษัททั้ง 500 แห่งในดัชนีนี้ ทำรายได้จากต่างประเทศคิดเป็นสัดส่วนกว่า 40% ของรายได้ทั้งหมด ตัวอย่างเช่น ยอดขาย iPhone ของ Apple มาจากจีนและยุโรปมหาศาล หรือคนที่จ่ายค่าโฆษณาบน Google ก็มีทั้ง SME ไทยไปจนถึงบริษัทข้ามชาติ การซื้อ S&P 500 จึงเสมือนการเกาะหลังเทรนด์ผู้บริโภคทั่วโลก
3. ชนะผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ในโลกนี้
มีสถิติที่น่าสนใจและการท้าพนันบัลลือโลกเกิดขึ้นเมื่อปี 2007 วอร์เรน บัฟเฟตต์ ท้าพนันเงิน 1 ล้านดอลลาร์ ว่าไม่มีกองทุน Hedge Fund (กองทุนบริหารแอคทีฟที่เก็บค่าต๋งแพงๆ) ไหนเอาชนะผลตอบแทนของ S&P 500 Index ได้ในระยะเวลา 10 ปี ผลสรุปคือบัฟเฟตต์ชนะขาดลอย สถิติระยะยาวบ่งชี้ว่ากว่า 85-90% ของผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ ไม่สามารถทำผลตอบแทนชนะ S&P 500 ได้! การลงทุนแบบเกาะดัชนีนี้ไปเรื่อยๆ จึงเป็นวิธีที่คนธรรมดาใช้เอาชนะคนจบวอลล์สตรีตมานักต่อนักแล้ว
วิธีลงทุนใน S&P 500 แบบคนไทย
แล้วคนไทยอย่างเราจะซื้อเจ้าดัชนีนี้ได้อย่างไร? อย่างที่บอกไปว่า S&P 500 เป็นแค่ตัวเลข เราซื้อดัชนีโดยตรงไม่ได้ แต่เราต้องซื้อผ่าน ETF (Exchange Traded Fund) ซึ่งเป็นกองทุนหุ้นที่สร้างขึ้นมาเพื่อเลียนแบบ S&P 500 โดยเฉพาะ มีหลายกองทุนยักษ์ใหญ่ตั้ง ETF เหล่านี้ขึ้นมาให้เรากดซื้อผ่านแอปเทรดหุ้นอเมริกาได้เลย ตัวท็อปที่มือโปรใช้กันคือ:
- •SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust): กองทุน S&P 500 ที่เก่าแก่ที่สุดและมีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลก บริหารโดย State Street เหมาะสำหรับคนที่ชอบเทรดดิ้งหรือทำ Options แต่ค่าธรรมเนียมอาจจะแพงกว่าตัวอื่นนิดนึง (ประมาณ 0.09% ต่อปี)
- •VOO (Vanguard S&P 500 ETF): ขวัญใจสายถือยาว บริหารโดย Vanguard เน้นค่าธรรมเนียมจัดการที่ถูกมโหฬารเพียง 0.03% ต่อปี เหมาะสุดๆ สำหรับการ DCA เก็บไว้จนเกษียณ
- •IVV (iShares Core S&P 500 ETF): ของค่าย BlackRock ที่เบียดสูสีมากับ VOO ค่าธรรมเนียม 0.03% เช่นกัน คุณภาพดีเยี่ยมไม่แพ้กัน
คำเตือนและข้อควรระวัง
ตลาดลงทีไร ใจอย่าหล่นตาม! แม้ S&P 500 จะเป็นดัชนีที่แข็งแกร่งและฟื้นฟูตัวเองได้เสมอ แต่ทุกๆ 10 ปีมักจะเกิดวิกฤตเศรษฐกิจที่ทำให้ดัชนีแห่งนี้ดิ่งลง 20-40% ได้ (เช่น ตอนวิกฤตซับไพรม์ปี 2008 หรือ COVID-19 ปี 2020) การลงทุนใน ETF S&P 500 ไม่ใช่การฝากเงินประจำ ไม่มีการการันตีเงินต้น นักลงทุนมือใหม่จำนวนมากมักตกใจตื่นตูมและขายขาดทุนที่จุดต่ำสุดของวิกฤต สิ่งสำคัญคือคุณต้องมีเงินสดสำรอง คาดหวังการถือครองระยะยาวมากกว่า 5-10 ปี เพื่อให้ตลาดมีเวลาฟื้นตัว
สรุปและ Call to Action
S&P 500 คือทางลัดที่ทรงพลังที่สุดในการสร้างความมั่งคั่งบนตลาดหุ้นอเมริกา สรุป 3 ข้อเลยคือ 1. เป็นการเหมาซื้อ 500 บริษัทชั้นนำของสหรัฐฯ แบบคัดเน้น ๆ 2. มีกลไกอัปเกรดตัวเองตลอดเวลา 3. ผลตอบแทนระยะยาวพิสูจน์แล้วว่าชนะกองทุนส่วนใหญ่ในโลก ถ่ายโอนเงินไปลงทุนยังไงก็อย่าลืมเลือก ETF ยอดฮิตอย่าง SPY หรือ VOO
ถ้าคุณอยากรู้ทิศทางปัจจุบันของดัชนีนี้ว่าเป็นอย่างไร หุ้นตัวไหนกำลังดันตลาด หรือกราฟตอนนี้พุ่งไปไหน ลองกดเข้าไปเช็คข้อมูลเรียลไทม์ได้ฟรีบนส่วน Market ของเว็บไซต์ Bulltiq.com รับรองว่าข้อมูลสดใหม่ อัปเดตทันสถานการณ์แน่นอนครับ!
Disclaimer: บทความนี้เป็นข้อมูลเพื่อการศึกษาและให้ความรู้เบื้องต้นเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน โปรดศึกษาข้อมูลให้ถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง