ผู้คนบนอินเทอร์เน็ตมักจะค้นหาคำว่า: "ทำยังไงถึงจะจับหุ้นเด้งได้ 100%?", "ทำยังไงพอร์ตถึงจะโตแบบพลุแตก?"
ถ้าคุณหลงกลเดินตามรอยคำถามพวกนี้ในฐานะนักลงทุนคุณคงเตรียมเงินไปฟาดหัวซื้อกองทุนเหรียญคริปโตซิ่งๆ หรือหุ้นเศษสตางค์ (Penny Stocks) พร้อมกับรับกอดความเสี่ยงในระดับ "พังพินาศหมดตัว" แน่ๆ!
แต่ Charlie Munger ชอบบอกให้เราหยุดคิดเรื่องความสำเร็จ แล้วหันมาทำวิชาที่เรียกว่า "Inversion" (การคิดแบบกลับหัวกลับหาง)
สุภาษิตคณิตศาสตร์: "Invert, Always Invert"
Munger ดัดแปลงมันมาจากนักคณิตศาสตร์ชาวเยอรมัน Carl Gustav Jacob Jacobi ที่มักจะแก้สมการยากๆ ด้วยการกลับสมการหัวท้าย แทนที่จะหา X ตรงๆ ให้หาว่าอะไรที่ไม่ใช่ X แป๊บเดียวก็ได้คำตอบ
มังเกอร์บอกว่า:
"ผมอยากรู้แค่นักว่าผมจะไปตายที่ไหน ผมจะได้ไม่เดินไปเหยียบที่นั่น"
นี่คือหัวใจของ Inversion ครับ ในการลงทุน แทนที่คุณจะพยายามหากรรมวิธี "รวยกะทันหัน" ซึ่งมันยากบรรลัยและเต็มไปด้วยกับดัก ให้คุณกลับหัวมาตั้งคำถามโง่ๆ ว่า:
"ฉันต้องทำพฤติกรรมยังไงบ้าง พอร์ตฉันถึงจะพังทะลาย ขาดทุนยับเยิน เป็นศูนย์?"
ลอง Invert พอร์ตลงทุนของคุณดูสิ
ถ้าคุณอยากทำลายพอร์ตตัวเองให้เจ๊งยับ นี่คู่มือวิบัติ (Checklist of Doom):
- •เทรดหุ้นปั่น หุ้นบริษัทแปลกๆ ที่ไม่มีงบการเงิน
- •ลงทุนไปเลยในเทคโนโลยีอะไรก็ไก้ที่ฟังดูทันสมัย แต่คุณไม่เข้าใจโมเดลธุรกิจมันสักนิด
- •"กู้เงินบานเบอะ (Margin/Leverage)" มาซื้อหุ้นตัวเดียวหมดหน้าตักแบบ All-in
- •ซื้อๆ ขายๆ เข้าออกกระดานวันละ 10 รอบ เพื่อขุนค่าคอมมิชชั่นให้โบรคเกอร์รวย!
- •ตื่นเต้นตกใจทุบแป้นขายทิ้งทุกครั้งที่ประธานเฟด (Fed) แถลงข่าวขึ้นลงดอกเบี้ย
เห็นไหมครับรุปภาพลางๆ? เมื่อคุณจด "วิธีการพาพอร์ตไปตกนรก" ออกมาเป็นข้อๆ อย่างชัดเจน... หน้าที่ของคุณในฐานะนักลงทุนระดับโลก ก็เหลือแค่ "กระโดดหลบบ่อโคลนพวกนั้นให้พ้น ก็พอแล้ว!"
ทำไม Inversion ถึงทรงพลังกว่าอุดมคติโลกสวย?
สมองคนเราจับผิด "สิ่งที่ห่วย" ได้เก่งกว่าการวาดวิมาน "สิ่งที่เพอร์เฟกต์" หลายร้อยเท่า! การหา "วิธีที่จะไม่เจ๊งแน่ๆ" ไม่ได้หมายความว่าคุณจะไม่รวยนะ แต่มันจะช่วยสลัด "ก้อนหินถ่วงพอร์ต" ออกไปทั้งหมด เมื่อกองขยะพ้นกระดุมคอ คุณก็จะมีแต่หุ้นชั้นดีที่สร้างตัวขึ้นเป็นป่าคอนกรีตได้เอง
ตัวอย่างในตลาดอเมริกา: คุณอยากได้หุ้นที่โตรุนแรงแบบ Amazon (AMZN) หรือ Apple (AAPL)? Invert มันซะ! > บริษัทแบบไหนที่ฉันถือไป 10 ปีแล้วจะขาดทุนป่นปี้แน่ๆ? คำตอบ: บริษัทยานยนต์โบราณหนี้จม หูดับตาบอดไม่ลงทุน R&D, บริษัทที่มีหนี้สิ้นสัดส่วน D/E ทะลุ 5 เท่า, บริษัทที่พิมพ์หุ้นเพิ่มทุนขย้ำหัวคิวรายย่อยเป็นว่าเล่น!
เมื่อคุณกรองบริษัทยอดแย่พวกนี้ทิ้งด้วยตัวกรองกลับหัว สุดท้ายตะแกรงร่อนทองของคุณก็จะมีแต่กอง ETF อเมริกา สตรองๆ ที่ทนทาน (เช่น VOO, MOAT) นอนรอคุณช้อนเข้าสมุดบัญชี
สรุปและ Call to Action
- 1.แทนที่จะพุ่งชนหาวิธีบรรลุเป้าหมายสูงสุดแบบโง่เขลา (How to win?) ให้ตั้งคำถามกลับหัว (How to lose?)
- 2.จดลิสต์พฤติกรรมที่จะทำให้คุณเจ๊งและล้มละลายออกมาให้เป็นรูปธรรม แล้วเดินเลี่ยงเขตระเบิดนั้นเสีย!
- 3.การระวังป้องกัน (Defense) ปิดประตูแพ้ คือสุดยอดการรุกหน้าเก็บกินในตลาดหุ้นอเมริกา!
ก่อนที่คุณจะยัดปุ่มยืนยันคำสั่งซื้อหุ้นด้วยความฮึกเหิมกะเอาสิบเด้งในพริบตา ลองหยุดกึกสัก 1 นาที แล้วเปิดวิชา Invert ถามเพดานห้องดูสิครับว่า "ดีลนี้จะเผาเงินเก็บฉันทิ้งได้ยังไงบ้าง" แล้วลองมาดูหุ้นเสถียรเติบโตระยะยาวผ่านเลนส์คัดกรองบนเครื่องมือตารางเปรียบเทียบในคลังความรู้ Bulltiq.com นะครับ เราตีด่านป้องกันขาดทุนไว้ให้คุณอุ่นใจ
Disclaimer: กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยง (Inversion) เป็นเครื่องมือยับยั้งความเสียหายเชิงพฤติกรรม ไม่ได้รับประกันรักษามูลค่าหลักทรัพย์ให้พ้นสภาวะตลาดวิกฤติได้ทั้งหมด