มหาเศรษฐีในวงการวอลล์สตรีต มักจะถูกจดจำด้วยตำนานมั่งคั่งสะบัด มีเกาะส่วนตัว เรือยอทช์ และคฤหาสน์ 20 ห้องนอน แต่มีกูรูระดับเทพอยู่หนึ่งคนที่ปฏิเสธความร่ำมั่งคั่งนั้น... ชายผู้มีชื่อว่า John C. Bogle (หรือที่นักลงทุนรักเรียกว่า Jack Bogle)
ผู้สร้าง Vanguard Group บริหารเม็ดเงินขนาด 8 ล้านล้านดอลลาร์ (ใหญ่กว่าจีดีพีหลายประเทศรวมกัน!) แต่ชายคนนี้ดันประเมินมูลค่าทรัพย์สินตัวเองก่อนเสียชีวิต (ปี 2019) อยู่แค่ราวๆ 80 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือว่า "ไม่ได้ร่ำมั่งคั่งเท่า" เมื่อเทียบกับเพื่อนร่วมอาชีพวงการการเงิน
แต่นั่นไม่ใช่เพราะเขาโง่ หรือบริหารบริษัทไม่เก่ง... มันเป็นเพราะเขาตั้งใจ "จงใจไม่เอาพันธมิตรกำไรเข้าตัว" เพื่อที่จะลดค่าธรรมเนียมให้ต่ำติดดิน แล้วเทความมั่งคั่งทั้งหมดคืนสู้มือ "นักลงทุนธรรมดารายย่อย" ทุกบาททุกสตางค์!
วันนี้ Bulltiq.com ขอพาสรุปรวบยอดมรดกทางปัญญา (The Legacy of Bogle) รำลึกถึงบทเรียน 3 ประการ ที่จะเปลี่ยนทัศนคติทางการเงินของคุณไปตลอดชาติ
1. การลงทุนเป็นเกมที่ผู้ชนะ... มีค่าธรรมเนียมเป็นตัวตัดสิน (The Loser's Game)
Bogle ถูกด่าทอสาปส่งจากฝูงผู้จัดการกองทุนชั้นนำทั่วนิวยอร์กด่าว่าบ้า! ตอนที่เขาเสนอแนวคิด "ตัดค่าธรรมเนียมแพงๆ ทิ้ง" และสร้าง First Index Fund (กองทุนดัชนีตัวแรก) ล้อตาม S&P 500 ในปี 1976 พวกอีโก้ก้อนโตในสมัยนั้นหัวเราะเยาะ และเรียกกองทุนนี้ว่า "Bogle's Folly" (ข้อผิดพลาดโง่ๆ ของโบเกิล)
แต่เวลา 40 ปี พิสูจน์แล้วว่าใครคือตัวตลก? ด้วยข้อเท็จจริงว่าผลตอบแทนหลังหักค่าธรรมเนียมของ Vanguard ชนะขาดลุยกองทุนสายเซียนเหล่านั้นขาดหนัก
"ผลตอบแทนรวมของตลาด หักด้วยค่าธรรมเนียม = ผลตอบแทนที่คุณได้จริง"
อย่าปล่อยให้ใครมาล้วงกระเป๋าขโมยดอกเบี้ยทบต้นของคุณด้วยคำโม้โอ้อวดว่าจะหาหุ้น 10X ให้! ถ้าเขาเก่งจริงเขาคงมั่งคั่งระดับโลกไปแล้วไม่ต้องมาเร่เก็บค่าธรรมเนียมกองทุนคุณ!
2. ธุรกิจหุ้นไม่ใช่เรื่องสลากกินแบ่ง
ลืมกราฟแท่งเทียนสีฉูดฉาด การตีเส้นเทรนด์ไลน์วิถีเทพแบบสายเดย์เทรด (Day Trading) ไปได้เลย Bogle มองหุ้นไม่ใช่ตัวเลขกระดาษ แต่คือ "ความเป็นเจ้าของในธุรกิจที่มีเสถียรภาพ"
เมื่อคุณเก็บซื้อ VOO (S&P 500) คุณคือเจ้าของเสี้ยวหนึ่งของสมอง อัจฉริยะในซิลิคอนแวลลีย์ คุณให้วิวัฒนาการของระบบทุนนิยมทำเงินชั่วโมงบินให้คุณ! ประโยคเด็ดก่อนเขาจากโลกไปแฝงความสงบนี้ว่า
"The stock market is a giant distraction to the business of investing." (ตลาดอารมณ์หุ้น คือสิ่งกวนใจชิ้นยักษ์ที่แวะมาป่วนเส้นทางธุรกิจความจริงของบริษัท)
คุณจงลงทุนในระยะของ "ธุรกิจ (Economics of Businesses)" และเมินหน้าหนีอารมณ์ราคาเก็งกำไรป่วนระหว่างวัน (Emotions of Markets)!
3. Enough (คำว่า พอ!)
ในปี 2008 Bogle เขียนหนังสือที่ชื่อเรียบง่ายว่า "Enough: True Measures of Money, Business, and Life" (พอแล้ว: มาตรวัดที่แท้จริงของเงิน ธุรกิจ และชีวิต)
ระหว่างปาร์ตี้ของมหาเศรษฐี มีทากะพูดหยอกเพื่อนนักเขียนล้อเลียนพวกนายธนาคารฮันจอมตะกละที่โกยเงินเดือนมหาศาล เขาเอ่ยเตือนสตินักลงทุนทุกคนบนโลกว่า ยุคนี้มีแต่คนถูกกล่อมให้ล่าทะยาน "ทรัพย์ที่ไม่มีวันพอ" (Never-ending Chase for More) จนส่งผลให้ทุกคนพยายามกระโดดไปซื้อเหรียญคริปโต กู้หนี้มาเสี่ยงออปชั่นฟิวเจอร์ เพื่อหวังผลตอบแทนเกินระดับพระกาฬ เพียงเพราะตัวเอง ไม่เคยขีดเส้นคำว่า "เป้าหมายฉันคือความสงบ ไม่ใช่วังวนของการแข่งขันมั่งคั่งล้นฟ้า!"
"ความรู้นั้นมีราคาถูก แต่เชาวน์ปัญญาเป็นของสูงค่า จงยึดติดกับสามัญสำนึก (Common Sense) ความเรียบง่าย ทนทานให้ได้ และคุณจะมีวัยเกษียณที่ทรงเกียรติและแสนสบาย"
บทสรุปแห่งการคารวะ
ถ้านับอิมแพคเม็ดเงินที่ Jack Bogle ประหยัดค่าธรรมเนียมคืนลงกระเป๋าบรรดานักลงทุนคนธรรมดาให้จับคอมพาวด์มั่งคั่งปั้นฐานะสำเร็จ มูลค่านั้นทะลุมูลค่ารวมถึงหลาย ล้านล้านดอลลาร์ (Trillions) ตลอดทศวรรษ! วอร์เรน บัฟเฟตต์ เขียนยกย่องเขาชัดเจนว่า “หากรูปปั้นเพื่อเชิดชูคนทำบุญล้นเหลือในตลาดการเงินสหรัฐเกิดขึ้นจริง ชื่อของใครคนนั้นจะต้องตกเป็นของ Jack Bogle”
ไม่มีอีกแล้วครับ คนที่หั่นเนื้อเฉือนหนังทิ้งธุรกิจตนเองเพื่อรักษาประโยชน์ลูกค้า! เรานักลงทุนยุคสุดท้ายได้สานต่อเจตนารมณ์ง่ายๆ ที่ทรงพลัง ด้วยการจับจอง Index ETF ดัชนี S&P 500 เป็นสถาบันครอบครัว แวะอ่านเปรียบเทียบ ค่าธรรมเนียมสุดถูกต่ำชิดดินของกองทรายแวนการ์ดผ่านช่องเรดาร์ Bulltiq.com นะครับ เราจัดลิสต์คัมภีร์ Index มายืนหยัดสูตรนี้ให้คุณตลอดไป!
Disclaimer: ลำดับชีวประวัติเพื่อรำลึกอ้างอิงเป็นเกร็ดอนุสรณ์ทางการลงทุน รูปแบบคำสอนคลาสสิกของดัชนีเป็นกระบวนการบริหารมุ่งเป้ามั่นคงระยะยาว ผู้เข้าตลาดพึงรับพิจารณาเสถียรภาพกลยุทธ์ตามสัดส่วนที่รอบคอบด้วยตัวเองเสมอกาล
