ในการประชุมผู้ถือหุ้น (Berkshire Hathaway) ยอดคุณปู่ Warren Buffett เคยทิ้งรุนแรงวาทกรรมสะเทือนวอลล์สตรีทไว้ว่า:
"สำหรับนักลงทุนทั่วไป (Most Investors)... ทางเลือกที่ดีที่สุดและเอาชนะสมองผจก.กองทุนระดับโลกทุกคนได้ง่ายๆ คือการโยนตังซื้อกองทุนดัชนี S&P 500 Index Fund ค่าธรรมเนียมต่ำต้อย แล้วกอดมันไปจนกว่าจะสิ้นใจ"
พอปู่พูดจบปุ๊บ... ประโยคนี้ก็ถูกปั๊มเป็นแคปชั่นหรูหรากระจายทั่วเน็ตในไทย! นักลงทุนชาวเผ่าดัชนี (Passive Indexers) เอะอะก็คว้าคำปู่นี้มาสับหน้าตอกพวกวัยรุ่นคลั่งไคล้หาซื้อหุ้นรายตัว (Stock Pickers) พร้อมคำดูแคลนว่า "นี่ไง! ระดับเทพยังสอนให้เลิกเดาแหกตาเลือกหุ้นตัวเดี่ยวพิกๆ เลย กระจายความเสี่ยงไปกินรวม S&P 500 ดิวะเพื่อน!"
เอ๊ะ... เดี๋ยวๆ! แล้วทุกวันนี้ตัวปู่บัฟเฟตต์แกยังตื่นมานั่งลุยคุ้ยงบดุลซื้อเหมาหุ้นเดี่ยวอย่าง Apple, Coca-Cola และบรรดาประกันพลังงาน เข้าคลังบริษัทตัวเองอยู่ทุกวันทำพระแสงอะไรวะครับ!? มาเจาะแกะบริบท (Context) ที่โดนชาวเน็ตตัดต่อตัดตอนเหลือครึ่งท่อนกันครับ!
ปู่พูดประโยคนี้... "เขาหันหน้าชี้ไปคุยกับใคร?"
เมื่อเราแงะไขรหัสบริบทจากสคริปต์เต็มๆ (Context) ปู่บอกชัดเจนว่าคำแนะนำก้อนนี้ พุ่งเป้าออกแบบจ่อหน้าผากให้กับ: "คนทั่วไป (The Know-Nothing Investors)"
- •คือคนที่ทำงานประจำวันละ 10 ชั่วโมง หมดแรงข้าวต้ม
- •คือคนที่ "ขี้เกียจ/ไม่อยากทุ่มแพสชัน" มานั่งลอกตาราง Excel, ไม่อยากอ่านงบดุลภาษาอังกฤษบรรทัดสุดท้ายไตรมาสละ 500 หน้า
- •คือคนที่หวั่นไหว จิตใจอ่อนบาง โดนข่าวรัสเซียบุกยูเครนทีนึงก็ลนลานมือสั่นจะเทคัทลอสทิ้งให้หมดพอร์ต!
สำหรับ "มนุษย์ปุถุชน 99% ของโลกที่ไม่มีปัญญาและไม่มีวิชา" เหล่านี้... การอวดเก่งพยายามทำตัวเป็นทวยเทพเฟ้นจับจังหวะซื้อหุ้นตัวรุ่งรายตัว (Stock Picking) ถือเป็น "พฤติกรรมฆ่าตัวตายทางการเงินชั้นยอด!" สู้นำกระสุนก้อนนั้นโยนกราบให้ S&P 500 (ระบบออโต้คัดยักษ์อเมริกา 500 ตัว) ช่วยดูแลพอร์ตลุยแทน ผลออกมาอู้ฟู่เหนือกว่าชัวร์ๆ
แต่สำหรับคนที่มี "แรงเพาะวิชา (The Enterprising Investor)" ล่ะ?
ปู่สอนเสริมไว้ในคัมภีร์หน้าถัดไปว่า: หากคุณเป็นช้างเผือก (1% ของบอร์ด) ที่สามารถทุ่มเทอุทิศขุมพลังทะลุขีดจำกัด กระหายเลือกซื้อความขี้สงสัยในการผ่าขุมธุรกิจ คุณสามารถลงทุนงวง "เด็ดหุ้นคุณภาพคับแก๊สใส่พอร์ตตัวเดี่ยวๆ เอาชนะค่าเฉลี่ยตลาด (Beat the Market) ได้แบบสะท้านโลก"
ลองนึกภาพนะครับ... S&P 500 คือตระกร้ารวบยักษ์ 500 ตัว... แน่นอนว่ามันมี "สุดยอดเทพ (Apple, Nvidia)" ปะปนอยู่รวมกับ "ซอมบี้ห่วยแตก (บริษัทเน่าใกล้ล้มละลายรั้งท้ายตารางอีกพักใหญ่)" กูรูที่วิเคราะห์ลึกปรุโปร่ง เขาสามารถเดินเข้าไปคว้าน "โยนซอมบี้ทิ้งขยะ แล้วเก็บเฉพาะหัวกระทิเพชร 10 ตัวที่มีอำนาจแข็งแกร่ง (Concentrated Portfolio)" เข้าบัญชีหน้าตักตนเองได้
ผลลัพธ์คือ: ถ้าปู่บัฟเฟตต์มัวแต่นั่งซื้อ ETF ดัชนี 500 สบายแฮแบบที่พ่นสอนชาวบ้าน แกไม่มีวันถีบตัวปั้นพอร์ตทะลวงกลายเป็นขนาดมหาเศรษฐีบริษัท Berkshire Hathaway บ้าเลือดมั่งคั่งมหากาฬระดับนี้ได้หรอกครับ! แกซื้อแต่หมากตัวจมูกโด่งผูกขาด (Moat) ยอดปิรามิดทั้งสิ้น!
สรุปและ Call to Action
- 1คำคมให้พึ่งใบบุญดัชนี S&P 500 คือยาครอบจักรวาล สั่งจ่ายรักษาเซฟชีวิตให้กับ "มนุษย์ที่คลานเข้าตลาดแบบขี้เกียจทำการบ้าน"
- 2เลิกถกเถียงเอาชนะคะคานกันครับ ทั้งสองฝั่งน่านับถือ... สาย ETF ได้เวลาชีวิตกลับคืนอิสระเสรี ส่วนสายเลือกหุ้นเดี่ยว (Stock pickers) ขอเชิญเข้าถ้ำผูกด้ายแดงยอมรับความเหนื่อยล้าล่าส่วนต่างก้อนโต
- 3คุณสามารถออกแบบลานพอร์ตแบบสมดุล (Core-Satellite): ดันป้อมหลังหนาๆ 80% ให้ S&P 500 แล้วเหลือเงินสนุกๆ 20% เล่นท้าทายจิ้มหุ้นผู้ยิ่งใหญ่ก็ไม่มีใครว่า
ไม่ต้องน้อยใจถ้าคุณไม่ได้มีวิชาขั้นปู่! สำหรับนักรบสปาร์ตันฝั่งไทย ที่อยากจะสวมรอยเป็นส่วนหนึ่งของรังสายล่าหุ้นบ้าเลือดแวกตลาด หรืองอมืองอเท้าสายกอดทอดดัชนี S&P500 ชิวๆ เราดึงเครื่องกะเทาะเรดาร์แยกมิติพารามิเตอร์ของทั้งสองฝั่งโลกมามัดสรุปเปรียบเทียบตารางบนจอมอนิเตอร์สุดเนี๊ยบที่ Bulltiq.com นะคร้าบ สัมผัสความมั่งคั่งตามไลฟ์สไตล์ได้เลยจัดไปครับ!
Disclaimer: ทักษะวิเคราะห์เฟ้นคัดบริษัทมหาชน (Stock Picking) เป็นเส้นทางขวากหนามผันผวนที่มีอัตราเจอรอยบาดแผลเจ็บจมทุนล้มหายตายไปเกิน 80% ของผู้ที่พยายามทดลองรื้อกระดานแข่งขันเอาชนะตลาดรวม
