เคยมั้ยครับ... วันที่คุณเปิดดูพอร์ตลงทุนแล้วพบว่าเงินที่สะสมมาทั้งปี หายวับไป 30% ในชั่วข้ามคืน!
สำนักข่าวทุกช่องพาดหัวสีแดงเถือก "ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนแรง!", "วิกฤติเศรษฐกิจครั้งใหญ่สุดในประวัติศาสตร์กำลังมา!" สัญชาตญาณเอาตัวรอดของคุณจะทำงานทันที นิ้วมือเริ่มสั่นเทิ้ม ไปแตะที่ปุ่ม "ขายทั้งหมด (Sell All)" เพราะคุณทนดูเงินตัวเองละลายหายไปต่อหน้าต่อตาไม่ได้อีกแล้ว
แต่วินาทีก่อนที่คุณจะกดปุ่มนั้น Jack Bogle (จอห์น ซี. โบเกิล) ผู้ให้กำเนิดกองทุนดัชนี Vanguard อยากให้คุณท่องคาถาสั้นๆ 3 คำนี้ให้ขึ้นใจครับ:
"Stay the Course" (จงยืนหยัดในเส้นทางเดิม)
ทำไมผู้ชายที่เห็นตลาดหุ้นล่มสลายมาแล้วทั้ง Black Monday (1987), Dot-com Bubble (2000), และ Subprime Crisis (2008) ถึงกล้าบอกว่า "การอยู่เฉยๆ แล้วไม่ต้องทำอะไรเลย" คือทางรอดที่ดีที่สุด? Bulltiq.com จะมาเล่าหลักการของสุดยอดภูผาน้ำแข็งนี้กันครับ
"การกระทำ" คือเครื่องทำลายความมั่งคั่ง
ลองจินตนาการว่าคุณกำลังขับรถบนทางหลวง แล้วจู่ๆ ฝนตกหนัก พายุเข้า ถนนลื่น... สิ่งที่คุณควรทำคือ "ลดความเร็ว จับพวงมาลัยให้แน่น แล้วขับตรงไปเรื่อยๆ (Stay the Course)" ใช่ไหมครับ? แต่สิ่งที่นักลงทุนส่วนใหญ่ทำเวลาตลาดหุ้นเกิดพายุคือ... พวกเขาตกใจ หักพวงมาลัยหลบกะทันหัน เหยียบเบรกมิดด้าม แล้วก็... ตู้ม! รถคว่ำ!
Jack Bogle ย้ำเสมอว่า:
"เมื่อตลาดผันผวน กฎเหล็กคือ... อย่าทำอะไรบางอย่างสิฟะ! ยืนนิ่งๆ ตรงนั้นแหละ! (Don’t do something, just stand there!)"
มันฟังดูขัดความรู้สึกใช่มั้ยครับ? ปกติเวลามีปัญหา เรามักถูกสอนให้ "เทกแอ็กชัน" แก้ปัญหา แต่ตลาดหุ้นเป็นสถานที่เดียวในโลกที่ ยิ่งคุณพยายามแก้ไข ยิ่งพยายามกะจังหวะ ซื้อๆ ขายๆ สับหลีก (Market Timing)... คุณยิ่งเสียหาย!
วงจรความเสียหายใหญ่ของการ "จับจังหวะตลาด" (Market Timing)
สมมติคุณขายพอร์ตทิ้งตอนที่ตลาดลงไปลึกสุดใจ (-40%) เพราะคิดว่า "เดี๋ยวรอให้เหตุการณ์มันดูปลอดภัยก่อน ค่อยกลับมาซื้อใหม่"
ปัญหาใหญ่ 2 ข้อที่คุณจะเจอคือ:
- 1ขายตอนถูกที่สุด (Sell Low): คุณโดนความกลัวครอบงำ จนยอมเทขายหุ้นชั้นดีในราคาลดกระหน่ำซัมเมอร์เซล
- 2ซื้อตอนแพงเสมอ (Buy High): แล้วคุณจะรู้ได้ยังไงว่า "ตลาดปลอดภัยแล้ว?" กว่าที่ข่าวหน้าหนึ่งจะประกาศว่าเศรษฐกิจฟื้นตัว ตลาดหุ้นมักจะพุ่งทะยานกลับขึ้นไป +30% ไปล่วงหน้า 6 เดือนแล้ว! แปลว่าคุณจะต้องกลับมาซื้อของเดิม... ในราคาที่แพงกว่าตอนที่คุณขายทิ้ง!
Bogle เตือนว่า โอกาสที่คุณจะเดาใจตลาดถูกทั้ง 2 ขา (ขาออกตอนพีก ขาเข้าตอนก้นเหว) แบบเป๊ะๆ นั้น... ไม่มีใครในโลกทำได้ครับ! (แม้แต่เทวดาก็ทำไม่ได้)
มนตร์ขลังของผลตอบแทน S&P 500 ระยะยาว
ถอยหลังกลับมาดูภาพกว้างระดับมหภาค ดัชนีหลักอย่าง S&P 500 (ตลาดหุ้นอเมริกา) ในรอบ 100 ปีที่ผ่านมา เจอทั้ง "สงครามโลก 2 ครั้ง", "ไข้หวัดสเปน", "ตึกเวิลด์เทรดถล่ม", "วิกฤติแฮมเบอร์เกอร์", และ "วิกฤติโควิด"
ทุกครั้งที่เกิดวิกฤติ ตลาดทิ้งดิ่ง -30% ไปจนถึง -50% กราฟดูน่ากลัวเหมือนโลกจะแตก... แต่ทว่าในบั้นปลาย ดัชนีก็สะบัดตัวลุกขึ้นยืน "ทำจุดสูงสุดใหม่ (All-Time High)" ได้เสมอทุกครั้ง! มันคือวิถีของนวัตกรรมและเศรษฐกิจมหาอำนาจสหรัฐฯ ที่ยังไงก็ต้องเติบโตเดินหน้า
คนเดียวที่จะพ่ายแพ้ในเกมนี้ คือ "คนที่กระโดดหนีลงจากรถไฟกลางทาง" (คนที่กดขายนั่นเอง)
วิธีฝึกลมปราณ "Stay the Course" ภาคปฏิบัติ
ถ้าทฤษฎีทำยาก เรามีทริคที่จะล็อกมือคุณไม่ให้กดขายมาฝากครับ:
1. จงตั้งโปรแกรมหักบัญชีอัตโนมัติ (DCA - Dollar Cost Averaging): ให้แอปมันโอนเงินไปซื้อ S&P 500 ETF (เช่น SPY หรือ VOO) เดือนละ 3,000 บาทอัตโนมัติ ในวันที่ตลาดร่วงหนัก คุณจะได้ซื้อของถูกลงอัตโนมัติ (ได้จำนวนหุ้นเยอะขึ้น) สร้างข้อได้เปรียบลดต้นทุนเฉลี่ยโดยไม่ต้องคิดเลย!
2. เปลี่ยนพาสเวิร์ด ลบแอป ลืมเลย! พอร์ตการลงทุนระยะยาว (Retirement Portfolio) ไม่ได้มีไว้ให้คุณเปิดดูทุกวัน 5 โมงเย็น! เปิดดูพอร์ตปีละ 1-2 ครั้ง ตอนสิ้นปีก็พอ ใครใจไม่แข็ง ขอให้ลบแอปเทรดออกจากสมาร์ทโฟน แล้วทิ้งไว้บนหน้าเบราว์เซอร์ลึกๆ ในคอมพิวเตอร์ที่บ้านแทน
สรุปและ Call to Action
- 1ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ตลาดหุ้นผันผวน แต่อยู่ที่หัวใจของคุณมันรับความผันผวนไม่ได้ หาอุณหภูมิความเสี่ยงตนเอง!
- 2ไม่ขาย = ไม่ขาดทุนถาวร (ให้ดัชนีเป็นตัวดึงกราฟล้างบาปให้คุณทำงานทบต้นไปอีกสิบปี!)
- 3"Stay the Course" จะศักดิ์สิทธิ์ได้... ก็ต่อเมื่อคุณนั่งอยู่ใน "เรือที่ถูกต้อง" (เช่น ถือดัชนี S&P 500 หรือกองทุน ETF แข็งแกร่ง) ไม่ใช่ไปถือหุ้นเก็งกำไรสูงเหรียญคริปโตขยะ! อันนั้นอยู่เฉยๆ ตายโหงสถานเดียว!
เพื่อต้านทานสติแตกระหว่างสงครามราคา S&P แวะมากดเช็ค "ความยั่งยืนเฉลี่ยสะสมของแต่ละกองทุน ETF ยักษ์ใหญ่ หรือส่องตารางประวัติผลประกอบการฝ่าวิกฤติ 20 ปี" ได้บนตารางเปรียบเทียบที่ Bulltiq.com นะครับ เราจะเป็นสมอเรือที่ยึดติดคุณไว้กับความร่ำมั่งคั่งครับ!
Disclaimer: แม้ดัชนีอ้างอิงมีประวัติฟื้นตัวเหนือสถิติมายาวนาน การผกผันระหว่างทางสูบอัตราสูญเสียมูลค่าถึง 50% ได้ ผู้ถือครองโปรดสำรองเงินออมเผื่อฉุกเฉินก้อนอื่น แยกใช้กับพอร์ตลงทุนระยะยาวเหนือกว่าหลักสิบปีเสมอ
