เวลาที่ข่าวเศรษฐกิจลั่นระฆังเตือนเรื่อง "เงินเฟ้อทะลุเพดาน" หรือ "ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย (Recession)" มนุษย์เราจะเริ่มรัดเข็มขัดกันทันที
สมมติคุณถูกหั่นโบนัสลดเงินเดือน หรือข้าวของแพงขึ้น... สิ่งที่คุณจะปรับเปลี่ยนพฤติกรรมคือ ตัดงบช้อปปิ้งเปลี่ยนเสื้อผ้าใหม่ ยกเลิกแผนเที่ยวสิ้นปี ชะลอการผ่อนไอโฟนเครื่องละ 4 หมื่นบาท หรือแม้แต่เปลี่ยนไปกินกาแฟกระป๋องแทนกาแฟแบรนด์ดัง หุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยฟองสบู่จะโดนเทขายทิ้งกระจุยกระจาย
แต่มีสิ่งหนึ่งที่คุณ "ตัดไม่ได้และเลิกซื้อไม่ได้เด็ดขาด"... นั่นก็คือ "ยารักษาโรค และ ค่าหมอ" ต่อให้คุณตกงานพอร์ตพังพินาศแค่ไหน ถ้าคุณเป็นเบาหวานคุณก็ต้องฉีดยาอินซูลิน ถ้าคนท้องคุณก็ต้องไปคลอดลูกที่โรงพยาบาล
นี่แหละครับคือเสน่ห์ที่ทำให้ หุ้นกลุ่มสาธารณสุขและการแพทย์ (Healthcare Sector) ของสหรัฐอเมริกา กลายเป็น "หลุมหลบภัยใต้ดินหุ้มเกราะเพชร (Safe Haven)" เบอร์หนึ่งของเหล่านักลงทุนจอมเก๋า และวันนี้ Bulltiq.com จะชวนคุณมาดำดิ่งหาสายเลือดยาอายุวัฒนะเหล่านี้เข้าพอร์ตกันครับ
โครงสร้างมหึมา: ธุรกิจสุขภาพของสหรัฐใหญ่ระดับไหน?
ในอเมริกา ค่าใช้จ่ายด้าน Healthcare ครองสัดส่วนถึง 18% ของ GDP ทั้งประเทศ (เงินสะพัดหลายล้านล้านดอลลาร์)! ระบบที่นี่ผูกขาดและเป็นทุนนิยมขั้นสุดยอด แบรนด์ยักษ์ใหญ่ที่เราคุ้นชื่อในร้านขายยาทั่วไทย แทบทุกตัวบินข้ามน้ำข้ามทะเลมาจากวอลสตีตทั้งนั้น กองทัพ Healthcare อเมริกาแบ่งออกเป็น 4 เหล่าทัพมวยหลักๆ ดังนี้:
1. บริษัทยาขนาดใหญ่ (Big Pharma)
ยักษ์ใหญ่ล้มยาก ผู้เป็นเจ้าของลิขสิทธิ์สิทธิบัตรยาที่เราต้องกินทุกวัน พวกนี้มีกระแสเงินสดท่วมท้น จ่ายปันผลอวบอั๋น เป็นหลุมหลบภัยของแท้
- •Johnson & Johnson (JNJ): ไม่ได้ขายแค่สบู่เด็ก แต่คือพี่เบิ้มผลิตยารักษาโรคและเครื่องมือแพทย์สุดล้ำ (เคยเป็นตำนานจ่ายปันผลโตติดกันกว่า 60 ปี)
- •Pfizer (PFE) & Merck (MRK): ผู้คิดค้นยารักษามะเร็ง และชื่อคุ้นหูจากตำนานวีรบุรุษวัคซีนโควิด
- •Eli Lilly (LLY): ดาวจรัสแสงเบอร์หนึ่งยุคปัจจุบัน ผู้ที่หุ้นพุ่งเป็นจรวดกระจุยทะลุเพดานจากกระแสคิดค้นแพคเกจ "ยาฉีดลดความอ้วน/เบาหวานชั้นเลิศอย่าง Mounjaro และ Zepbound" ที่คนทั่วโลกเข้าคิวแห่ซื้อจนของขาดตลาด!
2. กลุ่มเครื่องมือและอุปกรณ์การแพทย์ (Medical Devices)
โรงพยาบาลไม่สามารถวินิจฉัยโรคได้เลยถ้าขาดหุ่นยนต์ผ่าตัด เครื่องเอ็กซเรย์ หรือหัวใจเทียม
- •Intuitive Surgical (ISRG): บริษัทผู้คิดค้นและผูกขาดระบบ "หุ่นยนต์ดาวินชี่ (Da Vinci)" ให้หมอบังคับแขนกลผ่าตัดระยะไกล หรือในจุดแคบๆ ได้สุดแม่นยำ เครื่องนึงขายราคาลิบลิ่ว และพ่วงขายหัวมีดผ่าตัดซ้ำๆ ให้โรงพยาบาล (แนวคิดเหมือนขายพรินเตอร์แล้วดักกินกำไรจากหมึกพิมพ์)
- •Abbott Laboratories (ABT): เจ้าแห่งของเครื่องตรวจน้ำตาลในเลือดและชุดตรวจโรค
3. บริการสาธารณสุขและประกันสุขภาพ (Managed Healthcare / Insurance)
ระบบอเมริกาคนส่วนใหญ่ต้องพึ่งพิง Health Insurance สุดเขี้ยว
- •UnitedHealth Group (UNH): บริษัทประกันสุขภาพที่ใหญ่ที่สุดในโลก กินต๋งเบี้ยประกันดุเดือดจากมนุษย์เงินเดือนและเครือข่ายสหรัฐ ถือเป็นเสือนอนกินกระแสเงินสดระดับดุดัน
4. เทคโนโลยีชีวภาพ (Biotechnology)
กลุ่มนี้คือ "ม้าแข่งหน้าใหม่สาย Growth" ไม่ใช่หลุมหลบภัย พวกเขาฝังตัวเองอยู่ในห้องแล็บ หาสูตรตัดต่อพันธุกรรมรักษามะเร็งตัวใหม่ ถ้ายาของพวกเขาผ่าน อย. ขั้นสุดท้ายได้ (FDA Approval) ราคาหุ้นอาจจะเด้งขึ้น 1,000% ในชั่วข้ามคืน แต่ถ้าทดลองล้มเหลวก็พร้อมชักดาบขาดทุนร่วงนรก -90% เช่นเดียวกัน!
เหตุผลว่าทำไม Healthcare คืออนาคตที่เราฝากความหวังได้
1. สังคมเปราะบาง สูงวัยชน (Aging Population): ปรากฏการณ์ Baby Boomers ทั่วโลกกำลังพาเหรดตบเท้าเข้าสู่วัยเกษียณอายุ คนแก่อายุยืนขึ้น แต่ก็ต้องอยู่โยงคู่กับโรคประจำตัว (หัวใจ, เบาหวาน, มะเร็ง, สมองเสื่อม) พฤติกรรมมนุษย์กำลังถูกเปลี่ยนโครงสร้างให้เม็ดเงินส่วนใหญ่ต้องเอาไปจ่ายบำรุงสุขภาพตัวองตลอดสิบปีข้างหน้าอุตสาหกรรมนี้ยอดขายโตลอยตัวแน่นอน 2. พลังของ "สิทธิบัตรยา (Patents)": ถ้าบริษัทยาอเมริกา (อย่างเช่น Eli Lilly) คิดค้นยาใหม่ได้สำเร็จ รัฐบาลจะมอบเกราะป้องกัน "สิทธิบัตร" ให้ผูกขาดขายของโก่งกำไรได้ 10-20 ปี โดยห้ามใครก๊อปปี้มาเป็นยาเลียนแบบ (Generic drugs) เด็ดขาด นี่คือกำแพงคู่แข่งโคตรกว้างและลึกที่สุด
สรุปและ Call to Action
หุ้นสาย Healthcare มักจะไม่เซ็กซี่หวือหวาเท่าสายเทคโนโลยีอย่าง AI ชิป NVIDIA แล้วคุณก็ไม่ได้ตื่นเต้นที่จะนั่งดูข่าวงานวิจัยมะเร็งเหมือนรอดูไอโฟนรุ่นใหม่ แต่...ในวันที่โลกดิ่งนรก วันที่สงครามหรือดอกเบี้ยบ่อนทำลาย S&P 500 กลุ่ม Healthcare จะเป็นไม้ค้ำยันให้พอร์ตคุณลบน้อยกว่าตลาด แถมมีเงินปันผลส่งมาปลอบใจอย่างสม่ำเสมอ
เพื่อหลีกไกลความเสี่ยงการนั่งลุ้นว่าบริษัทยา A จะโดน อย. แบนข้อหาทำยาผิดพลาดไหม... ทางเลือกที่แจ่มใสที่สุดอาจจะเป็นการกวาดเรียบทั้งตระกูลผ่าน Healthcare ETF (เช่น XLV - สอยรวดเดียวได้บริษัทยักษ์ๆ ข้างต้นครบจบในหน่วยเดียว) แล้วถ้าอยากเช็คพื้นฐานกราฟ XLV โฉบเข้ามาดูหน้าสรุปได้เลยที่แพลตฟอร์มของเรา Bulltiq.com รับรองคุณจะได้หุ้นปลอดภัยประดับพอร์ตแน่นอนครับ
Disclaimer: บทความนี้เป็นข้อมูลเพื่อการศึกษาและให้ความรู้เบื้องต้นเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน โปรดศึกษาข้อมูลให้ถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง