GameStop Short Squeeze 2021: บทเรียนจากพลังรายย่อยและความเสี่ยงของการ Short หุ้น

ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทมักถูกมองประหนึ่งว่าเป็น "สวนหลังบ้านส่วนตัวของพวกเถ้าแก่กองทุนยักษ์" รายย่อยธรรมดา (Retail Investors) หรือพวกที่เราชอบเรียกแซวว่า "ผีเน่าแมงเม่า" ไม่มีทางหรอกที่จะรวมตัวกันไปสู้ระบบปลาฉลามพวกนี้ได้

จนกระทั่งเกิดเหตุการณ์ปี 2021 ขึ้นค่ะ... วันที่บรรดาเด็กเนิร์ด วัยรุ่นเล่นเกม และพนักงานกินเงินเดือนผู้สิงสถิตอยู่ในเว็บบอร์ด Reddit (กลุ่ม r/WallStreetBets) ตัดสินใจก่อกบฏไซเบอร์ ลากหุ้นบริษัทขายเกมที่กำลังใกล้จะจมน้ำตายอย่าง GameStop (GME) ขึ้นมาบดเจาะลึกย่ำยีเหยียบกองทุนใหญ่ระดับแสนล้านให้ "ล้มละลาย" คาหน้าจอกระดานเทรด!

เรื่องนี้เขาทำได้ไง? กลไกตลาดเสียหายเหรอ? มาแกะกล่องชิปวงจร "Short Squeeze กดดันฝั่ง short" กันดูค่ะ!

เปิดปมแค้น: เมื่อกองทุนคิดหมู ช็อตอธิบายหุ้น GameStop (GME)

GameStop เป็นหน้าร้านขายแผ่นเกมตลับเกมส์ตามห้างสรรพสินค้า (นึกภาพเหมือนร้านเช่าวิดีโอยุค 90) ซึ่งกำลังรอวันตายสนิท เพราะคนหันไปโหลดเกมดิจิทัลกันหมดแล้ว

พวกกองทุนเฮดจ์ฟันด์ยักษ์ใหญ่อย่าง (Melvin Capital) ลูบปากเห็นขนมหวาน เลยเข้ามาทำกำไรด้วยท่า "Short Sell" (ยืมหุ้นคนอื่นมาตะโกนขายทิ้งในตลาด หวังให้หุ้นตกเหลือ 0 แล้วค่อยซื้อคืนราคาถูกๆ ไปคืนเจ้าของเพื่อกินส่วนต่าง)

แต่คราวนี้แก๊งกองทุนโลภมากเกินเบอร์! เพราะพวกพี่แกแห่ระดมกันยืมมากด Short ขายหุ้น GameStop "ทะลุไปถึง 140% ของจำนวนหุ้นที่มีอยู่จริงทั้งหมดบนโลก!" (ทำได้ไงไม่รู้ แต่มันคือการแทงพนันเทขายจนเกินเสาหลักกระดาน)

หมูสู้กลับ! การชุมนุมพลพรรคพลังกาวบน Reddit

ชาวยูสเซอร์บนบอร์ด WallStreetBets สังเกตเห็นยอด Short มหาศาลบูดเบี้ยวนี้ปุ๊ป (นำโดยชายชื่อ Roaring Kitty) แกนนำเลยแหกปากตะโกนลงบอร์ดปลุกระดมว่า:

"เฮ้ยเพื่อน! พวกกองทุนมัน Short หุ้นตัวนี้ล้นโลก ถ้าพวกเรานัดกันแห่กดปุ่ม 'ช้อนเคาะซื้อ' พร้อมกันดึงให้ราคาหุ้นมันพุ่งขึ้น... พวกกองทุนมันต้องเสียศูนย์ล้างพอร์ต (Margin Call) แล้วพวกมันจะต้องจำใจลดความเสี่ยงด้วยการ 'กระโดดตะกายวิ่งเข้าแย่งกันซื้อหุ้นก้อนเดิมสู้กับพวกเรา' เพื่อเอาไปคืนเจ้าของเดิมแหงๆ... ซึ่งจะทำให้ราคากแรงซื้อบีบฝั่ง shortพุ่งขึ้นไปเหยียบดวงจันทร์! (Short Squeeze)"

และนั่นคือสิ่งที่บังเกิดมหากาพย์...

กองทัพเม่าหลายล้านคน (ที่เบื่อหน่ายกฎคนมั่งคั่งรังแก) กดซื้อหุ้น GME พร้อมๆ กัน! กราฟราคาจากกระจ้อยร่อยแถวๆ $17 เหรียญ... ดีดบ้าคลั่งรุนแรงตู้มเป็นพลุแหกดีขึ้นมากไปถึงยอด $347 เหรียญ (เด้งขึ้น +1,500% ในไม่กี่สัปดาห์!)

ใครตาย... ใครรอดมั่งคั่ง? (มุมที่ไม่มีใครพูดออกไมค์)

ฝั่งที่ตายผันผวนแรงรังแตก: กองทุนเฮดจ์ฟันด์ช็อตพอร์ต (Melvin Capital ขาดทุนหลักพันล้านดอลลาร์ โดนล้างกระดานล้มละลายยับเยินตามแผน)

ฝั่งที่รอดมั่งคั่งกระดิกเท้า: แมงเม่าชั้นหัวกะทิที่เข้าร่วม "วันแรกๆ" แล้วฉลาดกดรีบปุ่มขายทิ้งหอบถุงตังหนี และน่าแปลกที่บรรดากองทุนใหญ่ฝั่งตะโกนแทง "Long" (ที่รู้ทันร่วมตะลุยตามน้ำเงียบๆ) ก็กอบโกยตังชาวบ้านอิ่มจุกกันไปถ้วนหน้า!

ฝั่งที่ยับเยินน่าเวทนาที่สุด: คือนักลงทุนรายย่อยไทยหรือฝรั่ง "ที่เข้าเว็บข่าวตามแห่ช้า (FOMO)" เข้าไปกดดอยช้อนซื้อเอาตอนราคาปิงปองไปแตะระดับสามร้อยกว่าเหรียญเพราะคิดว่ามันจะขึ้นต่อ ท้ายสุดตลาดจุกพินาศอธิบายราคาตกกลับสู่ก้นเหวธรรมชาติข่ายความเป็นจริง... กลายเป็นซอมบี้ถือหุ้นยอดดอยล้างพอร์ต!

บทเรียนสำหรับนักลงทุนกระดานโลก

1. กระแสเงินบนโลกเน็ตเวิร์คมีพลังมหาศาล: เมื่อรวมศูนย์คนเป็นล้าน จะแคร็กฝั่งเซียนเทรดที่อาศัยโมเดลกางตำราได้อย่างง่ายดาย
2. อย่าหาเตะก้านคอทำ Short Sell: การชอร์ตขายทิ้ง คือคุณต้องเจอกับความเสี่ยงระดับ “ขาดทุนอนันต์” (Infinity Loss) เพราะราคาหุ้นสามารถแระทะลิมิตพุ่งขึ้นได้ไม่มีเพดานจำกัด ห้ามเตะสายนี้เด็ดขาดถ้าไม่ใช่กูรู
3. อย่าวิ่งไล่ตามรถเก็งกำไรผีบอก (Chasing the hype): งานจัดปาร์ตี้หุ้นเก็งกำไรสูงแบบนี้ ถ้าคุณไม่ใช่เจ้าภาพคนจัดงาน (คนที่เข้าเทรนคนแรกๆ)... อย่าเสร่อไปเป็นหางแห่ชนแก้วเลยค่ะ เพราะคุณจะเป็นควายที่จ่ายบิลเลี้ยงโต๊ะให้รอบวงซะเอง!

สรุปและ Call to Action

1. มหากาพย์ GME คือบาดแผลสลักชื่อว่าการเดิมพันเทขายกะให้ธุรกิจล่มสลายหนักสุดโต่งของกองทุน เผชิญรอยร้าวโดน Squeeze ทลายหมดตูดได้เพียงรอยขีดข่วนของไวรัล
2. ในปาร์ตี้คลั่งเลือดลากหุ้นเก็งกำไรสูง ผู้ชนะมั่งคั่งดีขึ้นมากมีเพียงจ่าฝูงที่จับลู่ลมก่อน และรายย่อยที่ไล่ซื้อตามคือผู้บริจาคเลือดแผลใหญ่ให้เพื่อนร่วมรุ่น
3. การเล่นหุ้นที่ดี ไม่ใช่การหาคาสิโนร่วมพ่วงม็อบลุยสู้กับเซียน แต่คือการซื้อกิจการพื้นฐานในวิถีปลอดภัย

เราเชื่อว่าคุณอยากทิ้งบอร์ดนักพนันหันมารับแนวซิ่งระยะปลอดภัยกันดีกว่าใช่ไหมคะ? พักวางดาบเลเซอร์รบกับกองทุน พุ่งเข้าเกาะกระแสรายได้ปันผล ETF เทคฯ โลกก้อนนิ่มๆ ทยอยปูพื้นกระเบื้องมั่งคั่งได้แล้วที่แสกนฐานบัญชีฝั่งป้อมปราการ Bulltiq.com นะคะ เล่นตามเกมการันตีชิวๆ มีกำไรไร้อารมณ์เข้าแทรกแน่นอน!

Disclaimer: กลไกระบบการเทรดผันผวนสุดขีด (Short Squeeze/Meme Stocks) คือการเดิมพันพนันท้าทายปราศจากตรรกะความจริง นักลงทุนหน้าใหม่พึงหลีกเลี่ยงกระดานบอมบ์แบบเก็งกำไรกระแสนี้ทุกกรณี