ทำไม NAV กองทุนถึงมาช้ากว่าราคาหุ้น
กองทุนรวม · อัปเดต 29 มิถุนายน 2569 · อ่าน 2 นาที
NAV ไม่ได้ขยับทั้งวันเหมือนราคาหุ้น เพราะกองทุนต้องรอราคาปิดของสินทรัพย์อ้างอิง ค่าเงิน และการคำนวณหลังตลาดปิดก่อนประกาศมูลค่าหน่วยลงทุน
NAV คือราคาหลังคำนวณ ไม่ใช่ราคากระพริบทั้งวัน
NAV หรือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วย คือมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดของกองทุนหลังหักหนี้สิน แล้วหารด้วยจำนวนหน่วยลงทุน จุดสำคัญคือ NAV ต้องคำนวณจากราคาสินทรัพย์อ้างอิงที่ปิดตลาดแล้ว ไม่ว่าจะเป็นหุ้นไทย หุ้นอเมริกา ตราสารหนี้ ทองคำ หรือกองทุนปลายทาง จึงไม่ได้เปลี่ยนแบบราคาหุ้นที่ซื้อขายในกระดานระหว่างวัน
กองต่างประเทศอาจช้ากว่าเพราะเวลาตลาดและค่าเงิน
กองทุนที่ลงทุนต่างประเทศมักต้องรอราคาปิดของตลาดปลายทางก่อน เช่น ตลาดอเมริกาปิดตอนเช้าตามเวลาไทย แล้วต้องแปลงมูลค่ากลับเป็นเงินบาทด้วยอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้คำนวณ NAV ดังนั้น NAV ที่เห็นในตอนเย็นของไทยอาจสะท้อนราคาตลาดต่างประเทศของคืนก่อนหน้า ไม่ใช่การเคลื่อนไหวล่าสุดระหว่างวันของวันนี้
ความเสี่ยงของการเข้าใจ NAV ผิด
ถ้าเข้าใจว่า NAV คือราคาปัจจุบันทันที อาจตัดสินใจผิดจังหวะได้ โดยเฉพาะกองหุ้นต่างประเทศหรือกองธีมที่สินทรัพย์อ้างอิงผันผวนแรง ระหว่างที่คุณส่งคำสั่งซื้อขาย ราคาอ้างอิงในตลาดปลายทางอาจเปลี่ยนไปแล้ว สิ่งที่ควรดูคู่กันคือวันที่ NAV ล่าสุด รอบ cut-off ของคำสั่ง และนโยบายว่ากองใช้ราคา T, T+1 หรือรอบอื่นในการคำนวณ
คำถามถัดไปก่อนส่งคำสั่ง
ก่อนซื้อหรือขายกองทุน ลองเช็กสามอย่าง: NAV ล่าสุดเป็นวันที่เท่าไร cut-off ของคำสั่งคือกี่โมง และสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ตลาดไหน ถ้ากองลงทุนต่างประเทศ ให้คิดเรื่องเวลาตลาดและค่าเงินเสมอ ก้าวต่อไปคือเปิดหน้ารายละเอียดกองทุนเพื่อดูวันที่ NAV และเทียบกับกองประเภทเดียวกันค่ะ
คำถามที่พบบ่อย
ทำไม NAV กองทุนไม่อัปเดตทันทีเหมือนหุ้น
เพราะ NAV ต้องคำนวณจากราคาปิดของสินทรัพย์อ้างอิง ค่าเงิน และข้อมูลหลังตลาดปิด จึงมักประกาศเป็นรอบ ไม่ได้เปลี่ยนตลอดเวลาซื้อขายเหมือนหุ้น
กองต่างประเทศ NAV ช้ากว่ากองไทยไหม
มักช้ากว่าในเชิงเวลารับรู้ เพราะต้องรอราคาปิดของตลาดปลายทางและอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้คำนวณ NAV ก่อนประกาศเป็นเงินบาท
ข้อมูลนี้จัดทำเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลในอนาคต