Q2 FY2026 revenue 943.7ล้านลดราว 1% YoY, GAAP operating income 42ล้าน/EPS 0.24เทียบ non-GAAP operating income 189ล้าน/EPS 1.15 Mobileดีกคาดและ Broad Marketsโตสองหลัก; June guide 900-950ล้านโดย Broad Marketsราว 43%ของ sales บริษัทได้ Android design winคาดมากกว่า 1พันล้านถึง 2030 แต่กำลังรวมกับ Qorvo ทำ customer/product overlap, debt, synergy, integrationและ dilutionเป็นส่วนกลางของ thesis Skyworksมี RF front-end design/manufacturing know-howและ Wi-Fi/auto/data-center options แต่ต้องดู mobile content/share, Broad Markets organic breadth, gross margin, inventory/utilizationและ combined FCF—not design-win lifetime valueหรือ adjusted EPS
อัปเดต: 2026-07-11
Skyworksขาย RF front-end, amplifiers, filters, connectivity/timingและ analog chipsให้ smartphones, Wi-Fi, auto, infrastructureและ industrial Mobileมีลูกค้ารายใหญ่/production cycles ส่วน Broad Marketsกระจายกว่า Semiconductor revenueเกิดเมื่อ design winเข้าสู่ production ไม่ใช่ตอนประกาศ
ตลาดอาจ value merger synergies/design winsเต็มหรือ discount mobile concentration มุมต่างคือ Broad Markets/Android proofดีขึ้น แต่ GAAP profitabilityและ combined capital structureกำหนด rerating
Near-term revenue flatถึงลดเล็กน้อย Mobile seasonal, Broad Markets high-single digit Qorvo closing/integration creates adjusted synergiesแต่ GAAP cash charges/debtชะลอ FCF/share
เปิดอ่านบทวิเคราะห์ยาว 10-15 ย่อหน้า สำหรับคนที่ต้องการเข้าใจ thesis, valuation, assumptions, upside และ downside แบบละเอียดกว่า quick view
1.Skyworks revenueต้องอ่านเป็น mobileกับ Broad Markets Mobileพึ่ง flagship launches/content share ส่วน broad portfolioมี auto, Wi-Fi, data center, industrialและ infrastructure cycles
2.Design winเป็น future opportunity ไม่ใช่ backlogที่รับประกัน Units, launch timing, content, yieldและ customer sourcingกำหนด revenueที่รับรู้จริง
3.Q2 revenue 943.7ล้านเทียบ 953.2ล้านปีก่อนลดเล็กน้อย ขณะที่ Broad Marketsโตสองหลักช่วยชดเชย mobile concentrationแต่ totalยังไม่กลับ growth
4.GAAP operating income 42ล้าน/EPS 0.24เทียบ non-GAAP 189ล้าน/1.15 ช่องว่างจาก SBC/amortization/transaction and other adjustmentsมีนัยต่อ equity cash
5.June guide 900-950ล้าน, Mobileลด low-single digit sequentialและ Broad Marketsโต modest/rาว 43%ของ sales ทำ diversificationค่อยเป็นค่อยไป
6.Android multi-generation design winคาดมากกว่า 1พันล้านถึง 2030มี strategic value แต่ต้องแบ่งตาม annual device units/contentและไม่ discountเป็น current revenue
7.Wi-Fi 7, BYD infotainment, timing/data centerและ 6Gเป็น socketsต่าง cycle/competition จึงต้องวัด actual production revenueและ marginไม่รวม narrative
8.Qorvo combinationเพิ่ม filters/RF breadthและ scaleแต่สร้าง integration, debt, share issuance, customer overlapและ potential divestiture risksที่ standalone metricไม่จับ
9.กรณีกระทิงคือ Android/Broad Markets ramp, utilization/marginดีและ Qorvo synergiesแปลงเป็น FCF/shareพร้อม deleveragingโดยไม่เสีย customers
10.สำหรับนักลงทุนไทย SWKSมี USD/THB, mobile customer, China/export controls, inventory/utilization, competition, merger/debt/dilutionและ dividend risk Thesis breakerคือ deal/design winsโตแต่ GAAP cash/shareลด
ผลตอบแทนเมื่อคิดเป็นเงินบาทขึ้นกับ USD/THB ด้วย แม้ราคาหุ้นในอเมริกาไม่เปลี่ยน และการซื้อขายช่วงเวลาตลาดอเมริกาอาจตรงกับช่วงกลางคืนของไทย
หากหุ้นจ่ายเงินปันผล ยอดสุทธิอาจถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย ส่วนภาษีอื่นขึ้นอยู่กับสถานะผู้ลงทุนและกฎที่มีผลในขณะนั้น ควรตรวจสอบกับผู้เชี่ยวชาญภาษี
บทวิเคราะห์ทบทวนล่าสุด 2026-07-11 วันที่นี้เป็นวันทบทวนเนื้อหา ไม่ใช่เวลาอัปเดตราคาแบบ real-time
economic engineคือ device units×RF content/shareบวก Broad Markets sockets×production ramp หัก wafers, packaging/test, underutilization, R&Dและ pricing หาก Android diversificationและ Wi-Fi/auto/data-centerโตโดย mobile shareรักษา พร้อม Qorvo synergiesเกิน integration/debt cost FCF/shareจะฟื้น; lifetime winที่ rampช้าหรือ merger complexityอาจไม่เพิ่ม per-share value
ใช้ standalone mobile units×content/shareและ Broad Markets organic revenue/gross margin แล้วสร้าง Qorvo pro-forma revenue, synergy, integration cash, interest/debtและ diluted shares แยก SBC, intangible amortization, restructuring/transaction costsและ inventory charges Stress handset units/customer share, Android ramp, Broad Markets channel inventory, factory utilizationและ merger approval/execution ไม่ count $1B win upfront
เหมาะกับผู้วิเคราะห์ RF semiconductorผ่าน content/share, design-to-production, utilizationและ merger-adjusted FCF
ไม่เหมาะกับผู้ใช้ design-win headlineหรือ adjusted EPSโดยไม่ตรวจ customer concentration, GAAP gapและ Qorvo integration
ลงชื่อเพื่อรับอัปเดตเมื่อรายงานหรือ workshop เชิงวิเคราะห์พร้อมเปิดตัว เนื้อหาจะเน้นกรอบ thesis, valuation, risks และคำถามติดตามต่อ
รายงานวิเคราะห์เชิงลึก
รับอัปเดตเมื่อรายงานเชิงลึกพร้อมเปิดตัว เน้น thesis, valuation framework, risks และคำถามที่ควรติดตามต่อ
เรียนเป็นระบบ
ลงชื่อรับข่าวเมื่อ workshop หรือคอร์สอ่านหุ้นและ ETF อเมริกา สำหรับนักลงทุนไทยพร้อมเปิดรับสมัคร
Advanced Next Steps
อ่าน beginner summary, FAQ และข้อมูลพื้นฐานก่อนตีความ thesis ขั้นสูง
หน้าหุ้น SWKSใช้ earnings เป็นตัวตรวจว่ามุมมองการเติบโตยังสอดคล้องกับตัวเลขจริงหรือไม่
Earningsเช็ค dividend events เพื่อดู cash return และวันที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะหุ้นที่มีบทบาท income หรือ defensive
Dividendsเริ่มจาก ranking P/E ต่ำและหุ้น mega cap เพื่อหา benchmark สำหรับเทียบความคาดหวังของตลาด
Low P/E Rankingข้อมูลอ้างอิงจากข้อมูลบริษัท รายงานผลประกอบการ และข้อมูลตลาดที่แสดงบนหน้าหุ้น ณ วันทบทวนบทวิเคราะห์ 2026-07-11